В 1923 по Лозаннскому договору Италия получила острова Додеканес, откуда ее войска так и не выводились после войны с Турцией из-за Ливии. В тот же год Муссолини направил ультиматум Греции, требуя удовлетворения за убийство группы итальянцев. И хотя Греция обратилась к Лиге наций, Муссолини отдал приказ бомбардировать о.Корфу (ныне Керкира). Он вывел оттуда войска лишь после выплаты Грецией компенсации. Позже Муссолини отдал приказ об оккупации Фиуме, а в 1926 чуть было не объявил Албанию итальянским протекторатом. Одержимый неодолимым стремлением подражать своим римским предшественникам, он из-за своих притязаний в Африке довел Италию до открытого конфликта с Францией и другими государствами.

Самым крупным приобретением Муссолини стала Эфиопия. В декабре 1934, после конфликта между итальянскими и эфиопскими пограничными патрулями, Эфиопия в соответствии с договором, заключенным с Италией в 1928, предложила обратиться за разбором дела в арбитражный суд. Однако Италия отклонила это предложение и потребовала извинений, а также выплаты компенсации и наказания замешанных в этой стычке офицеров. 3 января 1935 Эфиопия официально обратилась с жалобой в Лигу наций. 3 сентября 1935 Арбитражная комиссия Лиги наций приняла единодушное решение снять с обеих сторон обвинения в ответственности за пограничный конфликт. Тем временем Франция и Великобритания обещали предоставить Италии экономические преимущества в Эфиопии по линии Лиги наций. Это предложение было отвергнуто Муссолини. Близ границы с Эфиопией было размещено несколько дивизий из итальянских колоний Эритреи и Сомали. После некоторых усилий, направленных на умиротворение и переговоры, 3 октября 1935 Италия напала на Эфиопию. Через четыре дня Совет Лиги наций объявил Италию агрессором, и это решение было утверждено на Ассамблее Лиги. Однако полные экономические санкции, предусмотренные уставом этой организации, не были применены всеми странами. В мае 1936 армия маршала Пьетро Бадольо вступила в столицу Эфиопии, и эта страна была объявлена "целиком и полностью под властью Королевства Италии". Эфиопия, Эритрея и Итальянское Сомали были реорганизованы в единое территориальное целое под названием Итальянская Восточная Африка. Гордясь своим достижением, дуче продолжал свою агрессивную политику. Итальянские солдаты в качестве "добровольцев" направлялись в Испанию для участия во вспыхнувшей там гражданской войне (1936-1939) на стороне генерала Франко. В 1939 Италия оккупировала Албанию.